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2017-08-21 00:01 經濟日報 曾炎裕(群益投顧副總裁)

美股出現近期最大回檔搭配朝鮮半島危機降溫,凸顯金融市場被多重因素相互影響,上周末市場聚焦轉往川普種族主義思維將造成政策窒礙難行、巴塞隆納恐攻,以及年底Fed升息機率忽高忽低等,這些都是消息面干擾,影響時間不會長。 

盤勢分析

美股出現近期最大回檔搭配朝鮮半島危機降溫,凸顯金融市場被多重因素相互影響,上周末市場聚焦轉往川普種族主義思維將造成政策窒礙難行、巴塞隆納恐攻,以及年底Fed升息機率忽高忽低等,這些都是消息面干擾,影響時間不會長。

影響台股指數漲跌關鍵是外資動向,外資7月起放暑假出現三個特別的發展。近日外資進出與指數漲跌出現落差,特別是上周北韓與美國對嗆,美股大跌外資大賣,台股反而開低走高。

外資使用選擇權賣權避險,然後「繼續度假計畫」,畢竟蘋果股價上周仍創新高,是台灣蘋概股題材的最大屏障。

仍在台股積極交易的外資則減碼台積電、鴻海等主要權值股,指數當然沒有衝高條件。內資7月起積極加碼中小型股、業績成長股,個股股價大幅波動量能大增,加上企業第2季財報雖優劣參半,法說會與產業展望訊息普遍樂觀,最起碼都看好到第4季,甚至樂觀到明年上半年。

投資建議

目前市場熱門族群包括觸控LCD,GIS-KY(業成)與TPK-KY(宸鴻)是近日台股熱門交易標的,波段與短打都有,而且月底起,GIS-KY將成為MSCI成分股。

至於被動元件,除了新產品需求,日廠調整產能到車電領域,電子產業相關訂單移轉到台廠,而且被動元件日本設備廠交期長達六個月,新產能受到壓抑,刺激報價上漲。光學零組件方面,亞光、光燿科、先進光等光學零組件股量價齊揚,受惠市場投機熱潮從「晶」移轉到「光」,這些本益比都在30倍以上。

航運股從海運、散裝、空運到陸運業績全面大幅成長,這些類股都是低價股,第2季財報亮麗第3季營運展望樂觀,股價展開補漲。